Segundo pueblo del municipio entrando en él por la LE-311.
También cuenta con una parada discrecional de FEVE.

Se encuentra entre soto, río, prados, lomas, cotadas y alamedas.

Garrafe de Torío.

Su iglesia conserva la imagen de Santa Eugenia y también destaca de ella su artística espadaña.

Santa Eugenia.

En estos últimos años, se ha creado una asociación cultural, llamada "Santa Eugenia", que a parte de organizar las fiestas en honor a la patrona y realizar diversas actividades culturales y deportivas, demuestran una fantástica faceta artística al realizar en carnaval sus originales disfraces, con carroza incluida y exhibirlos por distintas localidades de la provincia en estas fechas, habiendo cosechado bastantes premios.

De origen romano, encomendado a un señor, que dirigía la explotación de sus terrenos, con la colaboración de esclavos y villanos.
Palazuelo, es diminutivo de Palacio. Según Madoz, en su diccionario geográfico del año 1850, tenía diez casas habitadas, con iglesia dedicada en aquella época a Santa Eugenia. Llevaba el derecho de presentación parroquial el abad de Eslonza.
Sus vecinos se dedicaban en las noches de invierno, a la pequeña industria de hilar hilo de lino, de abundante cultivo en la ribera. Después lo vendían el las ferias de la provincia. También buscaban una fuente de ingresos, en el transporte de leña, desde los montes hasta la ciudad para combustible en cocinas y hornos.
En las afueras del pueblo, camino de Valdequinta, había una ermita dedicada a santa Eugenia. Le tenían mucha devoción. La mejor cofradía que había en el pueblo, estaba puesta bajo la advocación de Santa Eugenia. Cuando desapareció esa ermita, la imagen fue llevada a la iglesia de Palazuelo, donde se venera actualmente.
En 1920, el pueblo, había crecido para llegar a 40 vecinos. Actualmente, su población se incrementará, con una zona residencial promovida por la Junta Vecinal.